Gérer la trésorerie d’une entreprise n’est pas une mince affaire. Entre les délais de paiement, les impayés des clients ou encore les fournisseurs à régler, difficile parfois d’y voir clair. Pour ne rien laisser passer, l’idéal est encore de mettre en place un tableau de flux de trésorerie. Décryptage.
Qu’est-ce qu’un tableau de flux de trésorerie ?
Le tableau de flux de trésorerie est un document financier dans lequel apparaissent les entrées et les sorties de fonds de l’entreprise au cours d’une période donnée.
Cet outil est indispensable à l’analyse financière de l’activité. Grâce au recensement de toutes les opérations qui ont été générées (les encaissements) et celles qui ont consommé de la trésorerie (les décaissements), il est possible d’analyser les flux nets de trésorerie de l’entreprise ainsi que les variations d’une année à l’autre.
Le tableau de flux de trésorerie se compose de trois sections :
- les activités d’exploitation (les recettes et les dépenses liées à l’exploitation comme l’achat de matière première) ;
- les activités d’investissement (acquisition de nouvelles machines, cession de filiales, etc.) ;
- les activités de financement (souscription et remboursement d’emprunts, dividendes versés, etc.).
Le total de ces trois activités est égal à la variation totale de la trésorerie sur la période donnée.
Quel est son intérêt ?
Il y a plusieurs intérêts au tableau de flux de trésorerie. Il permet de prendre les bonnes décisions au sein de l’entreprise, mais aussi de faire des choix avisés. Ce document financier aide à :
- savoir comment l’entreprise gère sa trésorerie et comment elle peut utiliser ses liquidités ;
- comprendre d’où viennent les variations sur l’année, et ce, en fonction des années passées ;
- analyser la stratégie de l’entreprise pour prédire les prochaines variations (croissance interne, externe…) ;
- évaluer la capacité de l’entreprise à financer ses investissements qui génèrent un besoin de trésorerie ;
- prévoir les coûts des engagements d’une entreprise et démontrer la capacité de celle-ci à gérer sa trésorerie.
Comment créer un tableau de flux de trésorerie ?
Pour créer un bon tableau de flux de trésorerie, plusieurs documents sont nécessaires :
- le compte de résultat, afin de calculer la capacité d’autofinancement (CAF) ;
- le bilan et les annexes comptables (comme le tableau des immobilisations par exemple) ;
- le tableau de financement (variation du besoin en fonds de roulement – ou BFR –, opération de financement, etc.).
Il existe cinq catégories de flux de trésorerie :
- les flux de trésorerie de l’activité (FTA) ;
- les flux de trésorerie de l’investissement (FTI) ;
- les flux de trésorerie de financement (FTF) ;
- la capacité d’autofinancement (CAF), ou l’ensemble des ressources brutes restant à une entreprise à la fin d’un exercice. Elle permet à l’entreprise de se développer en assumant elle-même ses besoins d’investissement, d’emprunt ou de dividendes ;
- le flux de trésorerie disponible et la variation du besoin en fonds de roulement, c’est-à-dire la différence de besoin en trésorerie nécessaire pour assurer l’activité de l’entreprise entre le début et la fin de l’exercice comptable.
À savoir : le flux de trésorerie se calcule à partir du résultat net.
Votre modèle de tableau de flux de trésorerie
| ACTIVITÉ | N | N-1 |
| Capacité d’autofinancement (Résultat de l’exercice + dotation aux amortissements et provisions – reprise sur provision) | ||
| Variation de l’actif circulant (que vous retrouvez dans votre bilan comptable). Variation des stocks Variation des créances + Variation du passif circulant | ||
| = FLUX DE TRÉSORERIE DE L’ACTIVITÉ (A) | ||
| Acquisitions d’immobilisations incorporelles (licence, brevet, etc.) et corporelles (véhicule, locaux, machine, etc.) et financières Produits d’entités d’immobilisations | ||
| = FLUX DE TRÉSORERIE DE L’INVESTISSEMENT (B) | ||
| Augmentation de capital Emprunt souscrits à moyen-long termes (MLT) Remboursement des emprunts MLT +/- variation des prêts réalisés par les actionnaires Dividendes versés | ||
| = FLUX DE TRÉSORERIE DU FINANCEMENT MLT (C) | ||
| Variation de trésorerie (A)+(B)+(C) = (D) Trésorerie à l’ouverture (E) | ||
| TRÉSORERIE À LA CLÔTURE (D-+(E) |
Avec un tableau de flux de trésorerie bien tenu, vous serez en mesure d’analyser les mouvements nets de vos finances mais aussi d’identifier les problèmes en comparant d’une année à l’autre. Envie d’en savoir plus ?